Private Equity verzus Venture Capital
Rizikový kapitál a súkromný kapitál majú podobný koncept; v tom, že obidva predstavujú formu kapitálu, ktorý sa prispieva s cieľom uľahčiť rast spoločnosti, do ktorej sa investuje. Rizikový kapitál a súkromný kapitál sú však veľmi odlišné typy kapitálu a používajú sa v rôznych scenároch. Zatiaľ čo investície do súkromného kapitálu sa realizujú len v niekoľkých spoločnostiach, investície rizikového kapitálu sa zvyčajne uskutočňujú vo väčšom počte a lepšie diverzifikovanej skupine spoločností. Nasledujúci článok jasne vysvetľuje každú formu kapitálu a načrtáva ich rozdiely.
Venture Capital
Venture kapitál je zvyčajne počiatočný kapitál, ktorý sa vkladá do spoločností s vysokým potenciálom rastu a vysokým rizikom. Rizikový kapitál je veľmi dôležitý pre malé začínajúce podniky, ktoré nemajú prístup k iným formám kapitálu, ktorý možno získať predajom cenných papierov na finančných trhoch alebo bankovými úvermi.
Investícia investorov rizikového kapitálu do založenia podniku je dosť riskantná s vysokou pravdepodobnosťou neúspechu. Firmy, do ktorých sa má investovať, sa však vyberajú starostlivo a predstavujú výnimočné vyhliadky rastu (ktoré môžu byť spôsobené uvedením nového a inovatívneho produktu alebo riešenia na trh) a predstavujú možnosť dosiahnuť výnimočné výnosy v prípade, že spoločnosť uspeje.
Investor rizikového kapitálu bude držať časť vlastného imania od spoločností, do ktorých sa investuje, a bude mať nárok na akcie spoločnosti v prípade, že sa rozhodne vstúpiť na burzu predajom svojich akcií na akcii výmena.
Private Equity
Súkromný kapitál je kapitál, ktorý do súkromných spoločností investujú individuálni alebo inštitucionálni investori. Súkromný kapitál môže byť tiež označovaný ako súkromné fondy, ktoré sa investujú do kúpy verejnej firmy, čím sa stiahne z burzy cenných papierov.
Súkromné akciové fondy tiež uskutočňujú odkupy s pákovým efektom, pri ktorých sa emitujú dlhy s cieľom získať prostriedky na odkúpenie verejnej firmy. Tieto verejné firmy sa získavajú súkromne prostredníctvom výkupov, aby sa mohli obrátiť a nakoniec predať inej firme alebo verejne kótované.
Investíciu v súkromnej spoločnosti je potrebné zaviazať na dlhšie časové obdobia, a preto ich zvyčajne uskutočňujú bohatí jednotlivci alebo inštitucionálni investori.
Private Equity and Venture Capital
Súkromný kapitál a rizikový kapitál sú obe formy kapitálu, ktoré sa investujú do firiem s cieľom dosiahnuť zisk. Investori rizikového kapitálu zvyčajne investujú do pomerne riskantných začínajúcich podnikov, zatiaľ čo súkromní kapitáloví investori majú tendenciu investovať do stabilnejších a zavedených firiem. Investori rizikového kapitálu budú musieť čakať dlhší čas, kým získajú návratnosť svojej investície, pretože malý začiatok trvá dlhšie, kým dosiahne značné zisky. Čakacia doba pre private equity investora bude kratšia, keďže investícia sa uskutoční v stabilnejšej, vyspelejšej a etablovanejšej firme.
Summary
Private Equity verzus Venture Capital
