Indexové fondy verzus podielové fondy
Jedným z najatraktívnejších investičných nástrojov súčasnosti sú podielové fondy. Dôvodom, prečo sa nazývajú vzájomné, je účasť mnohých ľudí, ktorí spájajú slnko peňazí, ktoré spravuje spoločnosť investovaním do iných spoločností na akciovom trhu, ako aj cenných papierov. Na základe ich minulých výkonov sú ľudia čoraz viac priťahovaní k týmto podielovým fondom. Súčasťou týchto podielových fondov sú indexové fondy. Predstavujú malú časť veľkosti celkových prostriedkov a správca portfólia ich používa na zisťovanie výnosov z trhu.
Indexové fondy
Ako už názov napovedá, indexové fondy sa používajú na indexovanie. To znamená, že minimálna časť podielových fondov sa používa na kontrolu výnosov z rôznych akcií pochádzajúcich z rôznych sektorov ekonomiky. Tento nepatrný zlomok podielových fondov sa nazýva indexové fondy. Existuje mnoho segmentov akéhokoľvek akciového trhu, ako je bankovníctvo, IT, kovy, priemysel, infraštruktúra, energetika atď., a každý segment má svoj vlastný index. S&P a Dow Jones sú dve populárne spoločnosti, ktoré vyvíjajú trhové indexy.
Indexové fondy sú spravované pasívne, pretože správca portfólia sa iba snaží replikovať index, namiesto toho, aby vytváral nejaké predpoklady a snažil sa maximalizovať zisky. Indexové fondy majú rôznu veľkosť a niektoré môžu zahŕňať len niekoľko akcií z trhu, zatiaľ čo niektoré môžu zahŕňať takmer všetky akcie trhu. Index Wilshire 5000 je jeden indexový fond, ktorý zahŕňa všetky akcie na americkom akciovom trhu. S&P small cap 600 je indexový fond, ktorý zahŕňa akcie s veľmi nízkou hodnotou, ktoré sa považujú za rastové akcie. Keďže tieto fondy nie sú aktívne spravované, poplatok za investovanie do týchto fondov je tiež veľmi nízky v porovnaní s aktívne spravovanými podielovými fondmi.
Podielové fondy
Ako už bolo popísané vyššie, podielové fondy sú fondy združené veľkým počtom ľudí, ktoré spoločnosť investuje na akciovom trhu a získané zisky sa delia medzi členov v pomere akcií, ktoré vlastnia. V pravom slova zmysle je spoločnosť s podielovým fondom sprostredkovateľom medzi konečným spotrebiteľom a trhom s akciami, pretože si účtuje poplatky za svoju odbornosť alebo znalosť akciového trhu a vytvára zisk pre verejnosť, ktorá vlastní jej akcie. V súčasnosti existuje na svete viac ako 25 000 podielových fondov pôsobiacich na rôznych akciových trhoch. Každá spoločnosť s podielovým fondom má svoje vlastné zásady a usmernenia, ktoré určujú jej smerovanie a spôsob investovania. V závislosti od svojich cieľov investuje každá spoločnosť podielového fondu iba do tých spoločností, ktoré sa považujú za vhodné.
Portfólio každej spoločnosti s podielovým fondom je diverzifikované pomocou akcií, akcií, vládnych cenných papierov a dlhopisov, ktoré sú kombináciou rizika a obozretnosti. Primárnym cieľom každej spoločnosti s podielovým fondom je znížiť riziko pre svojich akcionárov.
Rozdiel medzi podielovými fondmi a indexovými fondmi
Je ľahké vidieť, že indexové fondy sú súčasťou podielových fondov a využívajú ich správcovia portfólií spoločností podielových fondov na hodnotenie trendov na trhu. Sú schopní posúdiť výkonnejšie akcie na základe výkonnosti indexových fondov. Indexové fondy sú spravované pasívne, zatiaľ čo podielové fondy sú spravované aktívne. To len ukazuje, že indexové fondy sa používajú na replikáciu výkonnosti akciového trhu a nepotrebujú veľa odborných znalostí od portfólio manažéra. To je dôvod, prečo ak chcete investovať do indexových fondov, účtujú vám oveľa nižšie poplatky v porovnaní s tým, keď chcete vstúpiť do aktívne spravovaného podielového fondu.
Je však veľa ľudí, ktorí investujú aj do indexových fondov a zarábajú slušný zisk podľa pohybu trhu. Existuje širší výber akcií, alebo možno povedať diverzifikovaný výber s relatívne nízkymi nákladmi pre investora. Keďže indexové fondy sú vždy odrazom trhu, investor získava vyššie výnosy, keď je trh optimistický. Nie je tomu tak v prípade podielových fondov, ktoré môžu investorom poskytnúť vysoké výnosy, aj keď trh klesá.
Stručná rekapitulácia:
Indexové fondy sú súčasťou podielových fondov.
Indexové fondy sú spravované pasívne, zatiaľ čo podielové fondy sú spravované aktívne.
Poplatky za správu indexových fondov sú nižšie v porovnaní s aktívne spravovanými podielovými fondmi.
Indexové fondy tiež zarábajú slušný zisk v závislosti od pohybu trhu.
V indexových fondoch získa investor vyššie výnosy iba vtedy, keď je trh pozitívny, zatiaľ čo podielové fondy môžu poskytnúť vysoké výnosy, aj keď trh klesá.
Indexové fondy majú diverzifikovaný výber akcií s relatívne nízkymi nákladmi pre investora
