ETF verzus podielový fond
Spôsob, akým dnes investori vkladajú svoje peniaze do ETF, naznačuje, že tento investičný nástroj, ktorý bol kedysi ohlasovaný ako nový chlapec v investičnom bloku, dnes dáva podielovým fondom šancu. Na trhu existuje obrovské množstvo ETF a podielových fondov. V takomto scenári je rozumné vyzbrojiť sa znalosťami o všetkých vlastnostiach týchto dvoch investičných nástrojov, aby ste si boli vedomí ich rozdielov v dôležitých ekonomických parametroch. Tento článok vám pomôže pochopiť rozdiely medzi ETF a podielovými fondmi.
Všetci vieme o podielových fondoch, keďže ide o fond vytvorený zo zdrojov tisícov investorov a tento fond je spravovaný ako jedno portfólio. Akékoľvek nové nákupy alebo predaje z tohto portfólia pripočítajú alebo odpočítajú hodnotu portfólia. V prípade ETF akcie vydané pre verejnosť iba odrážajú hodnotu cenných papierov vo fonde. Tieto akcie nie je možné vymeniť za hotovosť, ale možno s nimi voľne obchodovať ako akcie a akcie medzi investormi. Nemá to žiadny vplyv na držbu portfólia, pretože za svoje akcie nemožno získať hotovosť. Môže ich predať iba inému investorovi, ktorý ich chce kúpiť. ETF však vo všeobecnosti platia vyššie licenčné poplatky za index ako podielové fondy.
ETF je skratka pre Exchange Traded Funds a je podobný podielovým fondom, pretože oba investičné nástroje spájajú veľa cenných papierov, aby pre investora vytvorili diverzifikované portfólio. S podielovými fondmi sa však obchoduje na konci dňa na trhoch a to aj za ich NAV (čistú hodnotu aktív), zatiaľ čo s ETF sa obchoduje celý deň rovnako ako akcie. Ďalší rozdiel sa týka prevádzkových nákladov. ETF majú nižšie prevádzkové náklady ako podielové fondy a neexistuje žiadne investičné minimum alebo predajné zaťaženie, čo je zrejmé z jeho prítomnosti v prípade podielových fondov.
ETF majú vyššiu daňovú efektívnosť ako podielové fondy kvôli ich štruktúre, ktorá im umožňuje veľmi nízke kapitálové zisky. Vďaka tomu sa ETF javia ako lukratívnejšie ako podielové fondy. ETF milujú pasívni inštitucionálni investori kvôli ich prirodzenej flexibilite. Môžu byť zakúpené v akomkoľvek množstve, ktoré vyhovuje investorovi, a nevyžadujú žiadnu špeciálnu dokumentáciu, špeciálne účty a maržu alebo náklady na prevrátenie. Pokiaľ ide o aktívnych obchodníkov, milujú ETF, pretože sa s nimi dá obchodovať rovnako ľahko ako s inými akciami a akciami.
Podielové fondy musia mať pri sebe hotovosť, aby mohli zvládnuť spätné odkúpenia vlastníkmi podielových fondov. ETF nepotrebujú na tento účel uchovávať hotovosť, a preto nemajú žiadnu hotovosť.
Summary
Napriek týmto výhodám, ktoré majú ETF v porovnaní s podielovými fondmi, ETF aj podielové fondy zostávajú atraktívnymi investičnými možnosťami a pred finančným rozhodnutím, ktorý investičný nástroj je pre neho lepší, je potrebné spravodlivo posúdiť svoje vlastné požiadavky.
