Variabilná verzus pevná úroková sadzba
Pojem úroková sadzba sa často používa v oblasti finančného riadenia a často sa s ním môžeme stretnúť aj v reklame, ktorú spúšťajú finančné inštitúcie, ako sú banky atď. Úrokovú sadzbu je možné definovať ako percento, ktoré môže byť účtované alebo zaplatené za použitie peňazí. Úroková sadzba sa vypočítava vydelením úroku prijatého alebo zaplateného za rok počiatočnou istinou. Úrokové sadzby sú často vyjadrené ako ročné percento, teda ročná úroková sadzba. Úroková sadzba je dôležitým faktorom pri rozhodovaní o prijatí projektov. Podľa teórie úrokovej parity môžu byť výmenné kurzy spojené s úrokovými sadzbami. Teória parity moci naznačuje, že úrokové sadzby sa zmenia vždy, keď sa zmení inflácia v krajine.
Pevná úroková sadzba
Pevná úroková sadzba znamená úrokovú sadzbu, ktorá sa počas určitého časového obdobia nemení. Vo všeobecnosti, keď niekto získa pôžičku od banky, úroková sadzba, ktorá je splatná, bude počas daného obdobia rovnaká v závislosti od podmienok pôžičky. Pri fixnej úrokovej sadzbe možno získaný úrok vypočítať vynásobením úrokovej sadzby a istiny. Napríklad, ak niekto vložil 2 000 USD s úrokovou sadzbou 8 % na jeden rok, na konci jedného roka môže zarobiť 8 %2 000 USD=160 USD ako výnos z úrokov. Pevné úrokové sadzby poskytujú určité vodítko pre budúce rozhodnutie, pretože splatná suma alebo výška pohľadávky je istá.
Variabilná úroková sadzba
Variabilná úroková sadzba je známa aj ako pohyblivá úroková sadzba alebo nastaviteľná sadzba. Čo znamená pohyblivá úroková sadzba je, že úroková sadzba sa môže pohybovať nahor a nadol na základe zmien základného indexu úrokových sadzieb, ako sú štátne pokladnice alebo hlavná sadzba, ktoré odrážajú kolísanie trhovej úrokovej sadzby. Dobrým príkladom je, že mnohé kreditné karty účtujú variabilnú úrokovú sadzbu nad základnú sadzbu v rámci špecifického rozpätia. Londýnska medzibanková ponuka (LIBOR) je sadzba bežne používaná ako základ pre uplatňovanie úrokových sadzieb. Bežne sa variabilná úroková sadzba označuje ako LIOBR +x%. Napríklad, ak zákazník získa úver vo výške 20 000 USD pri pohyblivej úrokovej sadzbe LIBOR + 2 % (6 mesiacov) na jeden rok. Povedzme, že na začiatku úverového obdobia je LIBOR 3%, potom musí klient zaplatiť úrok vo výške 5% (3%+2%) počas prvých šiestich mesiacov. Na konci šiestich mesiacov, ak sa LIBOR posunul na 4 %, potom musí zákazník zaplatiť úrok @ sadzbu (4 % + 2 %) 6 % počas nasledujúcich šiestich mesiacov.
Aký je rozdiel medzi variabilnou a pevnou úrokovou sadzbou?
– Variabilná úroková sadzba sa bude v priebehu času meniť, zatiaľ čo fixná úroková sadzba je počas zmluvného obdobia konštantná.
– Úrokové riziko spojené s pevnou úrokovou sadzbou je menšie v porovnaní s úrokovým rizikom spojené s variabilnou úrokovou sadzbou.
– Vo všeobecnosti sú náklady na fixnú úrokovú sadzbu vyššie ako náklady na variabilnú úrokovú sadzbu.
– Výpočet úroku pri pohyblivej úrokovej sadzbe je zložitejší a časovo náročnejší ako výpočet úroku pri pevnej úrokovej sadzbe.
