Cenné papiere verzus akcie
Jednotlivec, ktorý chce investovať svoje prebytočné prostriedky, si môže vybrať medzi množstvom finančných aktív, do ktorých bude investovať. Tieto finančné nástroje sú rôznych typov, charakteristík, splatností, rizík a úrovní návratnosti. Nižšie uvedený článok ukazuje jasný obraz toho, čo znamená „akcie“a ako k nim patria, ale líši sa od iných typov „cenných papierov“. Treba poznamenať, že akcie a cenné papiere sa dajú ľahko zameniť za to isté, aj keď predstavujú celkom odlišné formy finančných aktív. Keďže akcie sa týkajú kapitálovej alebo kapitálovej investície uskutočnenej vo firme, výraz „cenné papiere“sa používa na označenie oveľa širšej triedy finančných nástrojov.
Akcie
Akcie sú súčasťou kapitálových investícií uskutočnených investorom vo verejne obchodovateľnej firme. Investor, ktorý nakupuje akcie, je známy ako akcionár/držiteľ akcií a má nárok na dividendy, hlasovacie práva a kapitálové zisky v závislosti od typu držby akcií a výkonnosti spoločnosti a jej akcií na akciovom trhu. Akcie a akcie označujú rovnaký nástroj a tieto finančné aktíva sa zvyčajne obchodujú na organizovaných burzách cenných papierov po celom svete, ako je New York Stock Exchange, London Stock Exchange, The Tokyo Stock Exchange atď. Existujú 2 typy akcií známe ako bežné akcie alebo preferované akcie. Kmeňové alebo bežné akcie nesú hlasovacie práva s vyššou kontrolou akcionárom pri obchodných rozhodnutiach. Na rozdiel od prednostných akcionárov však obyčajní akcionári nemajú vždy nárok na dividendu a dividendu možno získať len vtedy, keď sa im darí.
Cenné papiere
Cenné papiere predstavujú širší súbor finančných aktív, ako sú bankovky, dlhopisy, akcie, futures, forwardy, opcie, swapy atď. Tieto cenné papiere sú rozdelené do rôznych typov v závislosti od ich charakteristických vlastností. Dlhové cenné papiere, ako sú dlhopisy, dlhopisy a bankovky, sa používajú ako formy získania úveru a oprávňujú držiteľa dlhového cenného papiera (veriteľa) prijímať platby istiny a úrokov. Akcie a akcie sú majetkové cenné papiere a predstavujú majetkovú účasť na majetku firmy. Akcionár spoločnosti môže kedykoľvek obchodovať so svojimi akciami na burze. Výnosom pre akcionára z viazania prostriedkov v akciách je príjem z dividend alebo kapitálových ziskov pri predaji akcie za vyššiu cenu, než za akú bola nakúpená. Deriváty, ako sú futures, forwardy a opcie, sú tretím typom zabezpečenia a predstavujú zmluvu alebo dohodu uzavretú medzi dvoma stranami o vykonaní konkrétnej akcie alebo splnení prísľubu v budúcnosti. Napríklad futures je prísľub kúpiť alebo predať aktívum k budúcemu dátumu za dohodnutú cenu.
Cenné papiere verzus akcie
Podobnosti medzi akciami a cennými papiermi spočívajú v tom, že obe predstavujú finančné nástroje. Akcia je však len jednou formou cenného papiera, ktorý patrí do triedy akcií všetkých cenných papierov. Typický investor by chcel vytvoriť investičné portfólio obsahujúce aktíva zo všetkých tried cenných papierov, aby znížil svoje riziko rozložením svojich investícií a nie „vkladaním vajec do jedného košíka“. To jasne ukazuje, ako sa akcie líšia od cenných papierov, pretože investovanie výlučne na akciovom trhu je rizikovejšie ako investovanie do širšej skupiny cenných papierov. Ak chce investor investovať iba do akcií, bolo by vhodné rozdeliť investíciu do viacerých odvetví, ktoré nemusia byť ovplyvnené rovnakými ekonomickými alebo priemyselnými vplyvmi.
Aký je rozdiel medzi cennými papiermi a akciami?
• Finančné nástroje sú rôznych typov, charakteristík, splatností, rizika a úrovní výnosov a sú vo všeobecnosti klasifikované ako cenné papiere.
• Akcie sú tiež formou cenného papiera, ale patria do triedy akcií/kapitálu spolu s dlhovými a odvodenými cennými papiermi.
• Akcie predstavujú majetkovú účasť v spoločnosti, zatiaľ čo iné cenné papiere, ako napríklad dlhové cenné papiere, umožňujú kupujúcemu požičať si finančné prostriedky a derivátové cenné papiere sa používajú na zaistenie (ochrana pred rizikami alebo finančnými stratami) alebo špekulatívne (forma získania zisky prostredníctvom kolísania cien derivátov) účely.
• Investor musí do svojho portfólia zahrnúť rôzne typy cenných papierov namiesto investovania výlučne do akcií, pretože dobre rozložená investícia by znížila riziko investora, že stratí všetky svoje investované prostriedky.
