Kľúčový rozdiel – anuita verzus sinkingový fond
Anuita a potápačský fond sú dva typy investičných opcií, ktoré využívajú investori. Anuita je investícia, ktorá ponúka platby na určité časové obdobie v dôsledku značnej sumy zaplatenej vopred. Investovanie do klesajúceho fondu je podobné tomu, ako si po určitú dobu odkladať určitú sumu peňazí na financovanie kapitálových výdavkov v budúcnosti. Kľúčový rozdiel medzi anuitným a potápavým fondom je v tom, že zatiaľ čo anuita je účet, z ktorého sa sťahujú prostriedky, potápačský fond je účet, na ktorý sa ukladajú prostriedky.
Čo je anuita?
Anuita je investícia, z ktorej sa vykonávajú pravidelné výbery. Aby investor mohol investovať do anuity, mal by mať veľkú sumu peňazí, ktorú má investovať naraz, pričom výbery sa budú vykonávať počas určitého časového obdobia. Pri takýchto výberoch je splatný zložený úrok, t. j. zaplatené úroky sa budú aj naďalej pridávať k sume istiny (pôvodnej investovanej sume) pri jej zaplatení. Ide v podstate o úroky z úrokov. Okrem toho rôzne sumy výberu v anuite budú platiť úroky rôzne dlho. Dôchodkové fondy a hypotéky sú najčastejšie investované anuity.
Existujú dva hlavné typy anuít, ako sú opísané nižšie.
Pevná anuita
Pri týchto typoch anuít sa získava garantovaný príjem, ktorého príjem nie je ovplyvnený zmenami úrokových sadzieb a výkyvmi na trhu; sú teda najbezpečnejším typom anuít. Nižšie sú uvedené rôzne typy fixných anuít.
Okamžitá anuita
Investor dostane platby hneď po vykonaní počiatočnej investície.
Odložená anuita
Tým sa hromadia peniaze počas vopred určeného časového obdobia pred začatím uskutočňovania platieb.
Viacročné záručné anuity (MYGAS)
Toto platí pevnú úrokovú sadzbu každý rok na určité časové obdobie.
Variabilná anuita
Výška príjmu sa pri tomto type anuít líši, pretože dávajú investorom príležitosť generovať vyššiu mieru návratnosti investovaním do majetkových alebo dlhopisových podúčtov. Príjem sa bude líšiť v závislosti od výkonnosti hodnôt podúčtu. To je ideálne pre investorov, ktorí chcú ťažiť z vyšších výnosov, no zároveň by mali byť pripravení znášať pravdepodobné riziká. Variabilné anuity majú vyššie poplatky kvôli súvisiacemu riziku.
Rozdiel medzi fixnými a variabilnými anuitami
Čo je Sinking Fund?
Toto je investícia udržiavaná pravidelnými vkladmi. Podobne ako pri anuite, aj potápačské fondy počítajú úrok na zloženom základe. Na rozdiel od anuity sa však z potápačského fondu budú získavať úroky.
Napr. Za predpokladu, že 1st januára sa uskutoční vklad vo výške 1 000 USD so sadzbou 10 % mesačne, bude tento vklad úročený 100 USD mesačne, ktorý bude pokračovať počas celého roka. V prípade vkladu uskutočneného dňa 1st februára s rovnakou sadzbou sa však úrok vypočíta nie z 1 000 USD, ale z 1 100 USD (vrátane úroku získaného v januári). Úrok za február sa vypočíta za 11 mesiacov za predpokladu, že ide o jednoročný klesajúci fond.
Pre investora je dôležité vedieť, aká je celková suma, ktorú bude mať fond pri svojej splatnosti; to možno odvodiť pomocou nasledujúceho vzorca.
FV=PV (1+r) n
Kde, FV=Budúca hodnota fondu (pri jeho splatnosti)
PV=Súčasná hodnota (suma, ktorá by sa mala dnes investovať)
r=návratnosť
n=Počet časových období
Pokračovaním vyššie uvedeného príkladu
Napr. FV=1 000 USD (1+0,1)12
=3 138 USD (zaokrúhlené na najbližšie celé číslo)
To znamená, že ak sa 1st v januári uskutoční vklad 1 000 USD, do konca roka vzrastie až na 3 138 USD.
Obrázok 1: Zložený úrok rastie s časom
Aký je rozdiel medzi anuitným a potápačským fondom?
Anuita vs. Sinking Fund |
|
| Anuita je účet, z ktorého sa pravidelne sťahujú prostriedky. | Finančné prostriedky sa v pravidelných intervaloch ukladajú do potápačského fondu. |
| Používatelia | |
| Vo všeobecnosti platí, že jednotlivci, ktorí hľadajú dôchodkové plány, investujú do anuity. | Investície do potápačských fondov uskutočňujú jednotlivci a spoločnosti. |
| Počiatočná investícia | |
| To si vyžaduje značné počiatočné investície. | To si nevyžaduje značné počiatočné investície |
Zhrnutie – Anuita vs. Sinking Fund
Rozdiel medzi anuitným a potápačským fondom je ich investičná požiadavka; Sinking Fund nevyžaduje na začiatku investície jednorazovú sumu peňazí, čo z neho robí atraktívnu investičnú možnosť pre mnohých investorov. Investíciu do anuity zvyčajne vykonáva osoba, ktorá je bližšie k dôchodku, aby mala počas dôchodku garantovaný príjem. Ak však podmienky na akciovom trhu nie sú priaznivé, investície do variabilných anuít budú generovať volatilnejšie výnosy.
