Kľúčový rozdiel – Sinking Fund verzus Amortization
Investovanie je činnosť, ktorá obsahuje množstvo možností, ktoré možno často prispôsobiť rôznym požiadavkám investorov. Prostriedky je možné odložiť na budúce použitie alebo si ich možno požičať, aby sa mohli použiť na investíciu. Kľúčový rozdiel medzi potápačským fondom a amortizáciou je v tom, že zatiaľ čo amortizačný fond je investícia, ktorá vyčleňuje prostriedky na uspokojenie budúcej investičnej potreby, amortizácia sú pravidelné splátky dlhového nástroja, ako je pôžička alebo hypotéka. Amortizácia je tiež termín používaný na účtovné riešenie zaznamenávania vyčerpania nehmotného majetku.
Čo je Sinking Fund?
Sinking Fund je fond udržiavaný vyčleňovaním príjmov počas určitého časového obdobia, aby pokryl budúce kapitálové výdavky. Pravidelné vklady sa budú vykonávať na účet, ktorý bude úročiť zloženým úrokom. Ide o výpočet úroku, pri ktorom budú zaplatené úroky pri zaplatení naďalej pripočítané k sume istiny (pôvodnej investovanej sume). Je to v podstate úrok z úroku.
Napr. Za predpokladu, že 1st januára sa uskutoční vklad vo výške 1 200 USD so sadzbou 10 %, bude vklad úročený sumou 120 USD mesačne a bude pokračovať 6 mesiacov. V prípade vkladu uskutočneného dňa 1st februára s rovnakou sadzbou sa však úrok vypočíta nie z 1 200 USD, ale z 1 320 USD (vrátane úroku získaného v januári). Úrok za február bude vypočítaný na 5 mesiacov za predpokladu, že utopovací fond je na 6 mesiacov. Pre investora je dôležité vedieť, aká je celková suma, ktorú bude mať fond pri svojej splatnosti; to možno odvodiť pomocou nižšie uvedeného vzorca.
FV=PV (1+r) n
Kde, FV=Budúca hodnota fondu (pri jeho splatnosti)
PV=Súčasná hodnota (suma, ktorá by sa mala dnes investovať)
r=návratnosť
n=Počet časových období
Pokračovaním vyššie uvedeného príkladu
Napr. FV=1 200 USD (1+0,1)6
=2 126 USD (zaokrúhlené na najbližšie celé číslo)
To znamená, že ak sa 1st januára uskutoční vklad 1 200 USD, do konca 6 mesiacov vzrastie až na 2 126 USD.
Čo je amortizácia?
Amortizácia sa týka pravidelnej platby dlhového nástroja, ako je pôžička alebo hypotéka. Amortizované platby zahŕňajú časť kapitálovej platby (na kompenzáciu splatenia pôvodnej požičanej sumy) a časť úroku. Existuje množstvo online stránok, ktoré vám pohodlne pomôžu vypočítať splátky úveru zadaním výšky úveru, úrokovej sadzby a počtu rokov.
Napr. Spoločnosť ABC si v januári 2017 vzala pôžičku vo výške 10 000 USD s úrokovou sadzbou 5 % na obdobie jedného roka.
Mesačná splátka obsahuje istinu aj úrok. Za mesiac január bude úrok 42,8 USD (856 USD0,05); istina bude 813,2 USD. Mesačné platby za nasledujúce mesiace je možné vypočítať podľa nižšie uvedeného. (Sumy sú zaokrúhlené na celé číslo)
Amortizácia je tiež termín používaný na zaúčtovanie zníženia hodnoty kapitálových aktív v priebehu času, kde ide o bezhotovostnú platbu podobnú odpisom, používa sa však len pri nehmotnom majetku. Patenty, autorské práva, ochranné známky a obchodné metodiky sú nehmotný majetok amortizovaný.
Napr. Spoločnosť N vlastní autorské práva na používanie určitej technológie, ktorá sa odhaduje na obdobie 10 rokov. Spoločnosť vynaložila celkové náklady na vývoj technológie 12,5 milióna dolárov. 1 250 000 USD (12,5 milióna USD/10) sa bude každý rok odpisovať ako náklad vo výkaze ziskov a strát.
Aký je rozdiel medzi potápačským fondom a amortizáciou?
Sinking Fund vs Amortization |
|
| Sinking fund je investícia, ktorá vyčleňuje prostriedky na uspokojenie budúcej potreby investovania. | Amortizácia sú pravidelné splátky dlhového nástroja, ako je pôžička alebo metóda účtovania zníženia hodnoty nehmotného majetku. |
| Úroky | |
| Úrok bude prijatý v potápačskom fonde. | Úroky budú vyplatené v amortizácii. |
| Časové obdobie | |
| Konečný zostatok potápajúceho sa fondu je značná suma prostriedkov naakumulovaných v priebehu času. | Konečný zostatok je na konci obdobia amortizácie úveru nula. |
Summary – Sinking Fund vs Amortization
Rozdiel medzi umorovacím fondom a amortizáciou možno opísať účelom vytvorenia jednej z opcií a správaním úrokových platieb/príjmov. Ak sa finančné prostriedky nahromadia v priebehu času pred zakúpením aktíva, ide o potápajúci sa fond. K amortizácii dochádza, keď sa dlh získa v súčasnosti, aby bol v budúcnosti vyrovnaný. Potopenie fondov pomáha pri predpovedaní množstva prostriedkov, ktoré budú prijaté v budúcnosti; ide teda o efektívny spôsob prideľovania finančných prostriedkov. Keďže amortizácia nehmotného majetku je bezhotovostná platba, je daňovo uznateľná.
