Kľúčový rozdiel – anuita verzus zložený úrok
Investori využívajú množstvo investičných príležitostí na generovanie výnosov. Anuita a zložený úrok sú dve také možnosti, ktoré môže investor zvážiť v závislosti od investičných požiadaviek. Kľúčový rozdiel medzi anuitou a zloženým úrokom je v tom, že zatiaľ čo anuita je investícia, ktorá ponúka garantovaný príjem na určité časové obdobie v dôsledku značnej sumy zaplatenej vopred; investícia zloženého úroku sa úročí na rastúcom základe, pretože každý úrok sa pripočíta k pôvodne investovanej sume, keď sa vypočítajú následné úroky.
Čo je anuita
Anuita je investícia, z ktorej sa vykonávajú pravidelné výbery. Inými slovami, ide o dohodu medzi investorom a treťou osobou (zvyčajne investičnou spoločnosťou). Ak chce investor investovať do anuity, mal by mať veľkú sumu peňazí, ktorú má investovať naraz, pričom výbery sa budú vykonávať počas určitého časového obdobia. Poisťovňa výmenou za túto sumu prisľúbi príjem na vopred určené obdobie, prípadne doživotne (určí sa na základe dohody). Dôchodkové fondy a hypotéky sú najčastejšie investované anuity.
Existujú dva hlavné typy anuít, ako sú opísané nižšie.
Pevné anuity
Pri týchto typoch anuít sa získava garantovaný príjem, ktorého príjem nie je ovplyvnený zmenami úrokových sadzieb a výkyvmi na trhu; sú teda najbezpečnejším typom anuít. Nižšie sú uvedené rôzne typy fixných anuít.
Okamžitá anuita
Investori dostanú platby hneď po vykonaní počiatočnej investície
Odložená anuita
Tým sa hromadia peniaze počas vopred určeného časového obdobia pred začatím uskutočňovania platieb.
Viacročné záručné anuity (MYGAS)
Platí pevnú úrokovú sadzbu každý rok na určité časové obdobie.
Variabilné anuity
Výška príjmu sa pri tomto type anuít líši, pretože investorom dávajú príležitosť generovať vyššiu mieru návratnosti investovaním do akciových alebo dlhopisových podúčtov. Príjem sa bude líšiť v závislosti od výkonnosti hodnôt podúčtu. To je ideálne pre investorov, ktorí chcú ťažiť z vyšších výnosov, no zároveň by mali byť pripravení znášať pravdepodobné riziká. Variabilné anuity majú vyššie poplatky kvôli súvisiacemu riziku.
Čo je zložený úrok
Zložené úročenie je investičná metóda, pri ktorej sa prijaté úroky budú naďalej sčítavať k sume istiny (pôvodnej investovanej sume) a úrok v nasledujúcom období sa vypočítava nielen na základe pôvodne investovanej sumy, ale aj na základe pripočítania istiny a získané úroky.
Napr. Za predpokladu, že 1. januára sa uskutoční vklad vo výške 1 000 USD so sadzbou 10 % za mesiac, vklad bude úročený sumou 100 USD mesačne, ktorá bude pokračovať počas celého roka. Pri vklade uskutočnenom 1. februára s rovnakou sadzbou sa však úrok počíta nie z 1 000 USD, ale z 1 100 USD (vrátane úroku získaného v januári). Úrok za február sa vypočíta za 11 mesiacov za predpokladu, že ide o jednoročnú investíciu.
Pre investora je dôležité vedieť, aká je celková suma, ktorú bude mať investícia pri svojej splatnosti; to možno odvodiť pomocou nižšie uvedeného vzorca.
FV=PV (1+r) n
Kde, FV=Budúca hodnota fondu (pri jeho splatnosti)
PV=Súčasná hodnota (suma, ktorá by sa mala dnes investovať)
r=návratnosť
n=Počet časových období
Pokračovaním vyššie uvedeného príkladu
Napr. FV=1 000 USD (1+0,1)12
=3 450 $ (zaokrúhlené na najbližšie celé číslo)
To znamená, že ak sa uskutoční vklad vo výške 1 000 $ 1st januára, do konca roka vzrastie na 3 450 $.
Obrázok 1: Zložený úrok možno vypočítať pravidelne
Aký je rozdiel medzi anuitou a zloženým úrokom?
Anuita verzus zložený úrok |
|
| Anuita je investícia, z ktorej sa vykonávajú pravidelné výbery. | Zložený úrok sa úročí na rastúcom základe, pretože úrok sa získava z úroku navyše k pôvodnej sume. |
| Počiatočná investícia | |
| Anuita si vyžaduje veľkú sumu peňazí ako počiatočnú investíciu. | Investovať sa dá aj z malého fondu. |
| Rast záujmu | |
| Auitnú investíciu možno zvýšiť investovaním do akciových a dlhopisových podúčtov. | Zložená hodnota úrokovej investície rastie aj bez dodatočných investícií, pretože získaný úrok sa zvyšuje automaticky. |
Zhrnutie – anuita verzus zložený úrok
Rozdiel medzi anuitou a zloženým úročením je v tom, že na rozdiel od anuity si zložené úročenie nevyžaduje paušálnu sumu peňazí na začiatku investície; je teda atraktívnou investičnou možnosťou pre mnohých investorov. Investíciu do anuity zvyčajne vykonáva osoba, ktorá je bližšie k dôchodku, aby mala počas dôchodku garantovaný príjem. Ak však podmienky na akciovom trhu nie sú priaznivé, investície do variabilných anuít budú generovať volatilnejšie výnosy.
