Fond Flow verzus Cash Flow
Keď firma pripravuje svoje koncoročné účtovné závierky, pripravuje tri výkazy, ktoré obsahujú výkaz ziskov a strát, súvahu a výkaz peňažných tokov. Okrem toho spoločnosti pripravujú aj výkaz nerozdelených ziskov a výkaz toku prostriedkov, aby získali lepší prehľad o obchodných aktivitách. Výkaz peňažných tokov a výkaz peňažných tokov sa zdajú byť to isté, len v spôsobe, akým sú formulované. Tieto dva sa však navzájom dosť líšia a nasledujúci článok poskytuje jasný prehľad ich rozdielov a zároveň poskytuje dobré pochopenie toho, čo každý z nich znamená.
Cash Flow
Výkaz peňažných tokov firmy jasne ukáže pohyb hotovosti v rámci podniku, ako hotovosť prichádzala a kde bola vynaložená. Všetky tieto hotovostné príjmy a platby sa potom spočítajú, aby sa odvodil od čísla známeho ako čistý peňažný tok, čo je v podstate hotovosť, ktorá zostane po zaúčtovaní všetkých hotovostných pohybov.
Výkaz peňažných tokov je rozdelený do niekoľkých častí, ktoré zahŕňajú: prevádzkové činnosti, investičné činnosti a finančné činnosti. Prevádzkové činnosti sú tie činnosti, ktoré pomáhajú spoločnosti generovať príjmy, investičné činnosti sa týkajú akýchkoľvek peňažných pohybov v investíciách spoločnosti a akékoľvek dlhodobejšie investície a finančné činnosti sa týkajú akýchkoľvek činností súvisiacich s akcionármi a veriteľmi spoločnosti. Ak je výkaz peňažných tokov vypracovaný presne, súčet týchto 3 segmentov by mal zodpovedať celkovému peňažnému toku firmy.
Foundflow
Výkaz toku prostriedkov zobrazuje pohyb pracovného kapitálu v spoločnosti počas obdobia vykazovania. Pracovný kapitál sa vzťahuje na kapitál, ktorý podnik používa na svoju každodennú prevádzku. Vzorec používaný na výpočet pracovného kapitálu je [Obežné aktíva (ako sú zásoby, hotovosť, bankový zostatok) – Obežné pasíva (veritelia, kontokorentný úver)]. Zmeny v tomto vzorci sa jasne prejavia vo výkaze toku prostriedkov. Ak sa napríklad akcie spoločnosti zvýšili z 10 000 USD na 20 000 USD a bankový zostatok sa znížil z 50 000 USD na 45 000 USD, vo výkaze toku prostriedkov sa zobrazí zostatok 5 000 USD.
Fond Flow verzus Cash Flow
Hlavná podobnosť medzi týmito dvoma vyhláseniami je v tom, že obe sú vytvorené s cieľom lepšie porozumieť výkonnosti podniku počas obdobia jeho fungovania. Tieto dva výkazy sa pripravujú špeciálne na získanie prehľadu o likvidite spoločnosti (schopnosť splácať svoje dlhy). Tieto dva výroky sa navzájom dosť líšia, pokiaľ ide o to, čo zaznamenávajú. Výkaz peňažných tokov zobrazuje pohyb peňažných prostriedkov v rámci podniku ako výsledok jeho každodenných obchodných operácií, zatiaľ čo výkaz peňažných tokov zobrazuje zmeny v pracovnom kapitáli podniku. Avšak z týchto dvoch sú výkazy peňažných tokov rozšírenejšie, pretože je známy fakt, že pohyb hotovosti je lepšou predikciou likvidity, na rozdiel od pracovného kapitálu.
Zhrnutie:
Fond flow a cash flow
• Výkaz peňažných tokov firmy jasne ukáže pohyb hotovosti v rámci podniku, ako hotovosť prichádzala a kde bola vynaložená.
• Výkaz toku prostriedkov na druhej strane ukazuje pohyb pracovného kapitálu so spoločnosťou počas obdobia vykazovania.
• Oba výkazy sú pripravené špeciálne na získanie prehľadu o likvidite spoločnosti (schopnosť splácať svoje dlhy).
