Kľúčový rozdiel – aktívne a pasívne investovanie
Investičná aktivita môže mať aktívny alebo pasívny charakter, v závislosti najmä od prístupu a postoja investorov, ktorí investujú. Kľúčový rozdiel medzi aktívnym a pasívnym investovaním je v tom, že aktívne investovanie sa týka častého nákupu a predaja investícií s cieľom dosiahnuť rýchle zisky, zatiaľ čo pasívne investovanie sa obáva vytvárania bohatstva v dlhodobom horizonte investovaním iba do vybraného rozsahu investícií. Či pristúpiť k aktívnemu alebo pasívnemu prístupu k investovaniu závisí najmä od charakteru rizikového apetítu a cieľov jednotlivých investorov.
Čo je aktívne investovanie?
Aktívne investovanie označuje situáciu, keď investori nakupujú investície a neustále sledujú ich pohyby. Logikou aktívneho investovania je získať čo najviac informácií s neustálym sledovaním investícií s cieľom využiť možnosti vysokého zisku. Aktívni investori často trávia veľa času a sú nadšení pre investičné aktivity. Vo všeobecnosti podstupujú riziko, ktorí rýchlo nakupujú a predávajú akcie, aby dosiahli vyššie zisky v krátkodobom horizonte. Aktívni investori zvyčajne nedržia akcie mnoho mesiacov alebo rokov; skôr ich zaujímajú denné pohyby cien. Zvyčajne sa nezameriavajú na dlhodobé ekonomické podmienky. Transakčné náklady by mali platiť investori pri obchodovaní na akciovom trhu. Keďže aktívne investovanie zahŕňa vysoký objem obchodovania, vznikajú aj zvýšené transakčné náklady.
Technická analýza a fundamentálna analýza sú dve kľúčové metódy, ktoré aktívni investori používajú na získanie informácií o akciách.
Technická analýza
Technická analýza zahŕňa vyhodnotenie pohybov nahor a nadol v akciových grafoch so zámerom predpovedať budúce pohyby
Základná analýza
Naproti tomu fundamentálna analýza berie do úvahy veľké množstvo faktorov vrátane stavu ekonomiky, akciových trhov a odvetvových variácií, aby bolo možné merať vnútornú hodnotu akcií. Vnútorná hodnota je skutočná hodnota majetku po zvážení všetkých hmotných a nehmotných prvkov, ktoré prispievajú k jeho hodnote.
Čo je pasívne investovanie?
Pasívne investovanie je investičná stratégia, pri ktorej sa investori pokúšajú dosiahnuť zisk z investícií počas dlhého časového obdobia. Každodenné pohyby cien nie sú starosťou pasívnych investorov a obmedzujú nákup a predaj cenných papierov na minimum. Na rozdiel od aktívneho investovania je pasívne investovanie zamerané na stabilné vytváranie bohatstva v priebehu času. Pasívni investori sú vo všeobecnosti averzní k riziku, ktorí nechcú profitovať z krátkodobých pohybov cien. Keďže proces nákupu a predaja cenných papierov je zriedkavý, nízke transakčné náklady vedú k pasívnemu investovaniu.
Pasívne investovanie je bežné na akciovom trhu, kde indexové fondy sledujú index akciového trhu, ale stáva sa bežnejším v iných typoch investícií, vrátane dlhopisov, komodít a hedžových fondov. Pasívne investovanie si v posledných rokoch získalo čoraz väčšiu obľubu ako alternatíva k aktívnemu investovaniu. V skutočnosti výskum uskutočnený Svetovou penzijnou radou naznačil, že medzi 15 % – 20 % investícií do veľkých dôchodkových fondov sú pasívne investície.
Aký je rozdiel medzi aktívnym a pasívnym investovaním?
Aktívne verzus pasívne investovanie |
|
| Aktívne investovanie znamená časté nakupovanie a predaj investícií s cieľom dosiahnuť rýchle zisky. | Pasívne investovanie je zamerané na vytváranie bohatstva v dlhodobom horizonte investovaním len do vybraného rozsahu investícií. |
| Typ investora | |
| Aktívne investovanie vykonávajú najmä investori, ktorí podstupujú riziko. | Mnohí investori, ktorí nemajú záujem o riziko, sa zapájajú do pasívneho investovania. |
| Transakčné náklady | |
| Aktívne investovanie spôsobuje vysoké transakčné náklady. | Pasívne investovanie má za následok nízke transakčné náklady v dôsledku zriedkavého obchodovania. |
| Pohyb ceny | |
| Aktívne investovanie sa zameriava na krátkodobé pohyby cien. | Pasívne investovanie sa zameriava na dlhodobé pohyby cien. |
Zhrnutie – Aktívne verzus pasívne investovanie
Rozdiel medzi aktívnym a pasívnym investovaním závisí od krátkodobej alebo dlhodobej orientácie. Investori si môžu vybrať, ktorý prístup je pre nich vhodný v závislosti od toho, aké riziko sú ochotní podstúpiť. Ak chce investor dosiahnuť rýchlu návratnosť v krátkom čase, aktívna investícia je najvhodnejšou možnosťou. Na druhej strane, pasívne investície môžu robiť investori, ktorí uprednostňujú uvoľnený prístup k investovaniu alebo tí, ktorí nemajú záujem sledovať každý pohyb cien na trhu.
