Kľúčový rozdiel – akreditovaný investor verzus kvalifikovaný nákupca
Akreditovaní investori a kvalifikovaní kupujúci sú dva typy investorov, ktorí zvyčajne investujú do investícií s nadpriemerným rizikom a vyšším výnosom. Napriek tejto podobnosti medzi nimi sú kritériá, ktoré by mali byť splnené, aby ste boli akreditovaným investorom alebo kvalifikovaným kupujúcim, značne odlišné. Kľúčový rozdiel medzi akreditovaným investorom a kvalifikovaným kupujúcim je v tom, že kvalifikovaný kupujúci musí mať čistú hodnotu aspoň 1 milión USD, zatiaľ čo akreditovaný investor musí mať čistú hodnotu aspoň 5 miliónov USD.
Kto je akreditovaný investor?
Akreditovaným investorom v súlade s usmerneniami Komisie pre cenné papiere a burzu (SEC) by ste mali splniť nasledujúce kritériá.
- Mať čisté imanie jednotlivca alebo v spojení s manželským partnerom presahujúce 1 milión USD.
- Mal individuálny príjem, s výnimkou akéhokoľvek príjmu, ktorý možno pripísať manželovi/manželke, viac ako 200 000 USD v predchádzajúcich dvoch rokoch a možno odôvodnene očakávať, že to isté urobí aj tento kalendárny rok.
- V predchádzajúcich dvoch rokoch som s manželom/manželkou zarobila spoločný príjem viac ako 300 000 $ a primerane sa očakáva, že to isté urobí aj v tomto kalendárnom roku
Typy investícií, ktoré môžu akreditovaní investori investovať do realitných fondov, súkromných spoločností alebo hedžových fondov.
Realitné fondy
Typ podielového fondu, ktorý investuje do cenných papierov ponúkaných verejnými realitnými spoločnosťami
Súkromné spoločnosti
Vo všeobecnosti ide o malé až stredné podniky. Investori môžu investovať ako obchodní anjeli alebo investori rizikového kapitálu. Títo investori často hľadajú únikové cesty po založení podniku.
Hedžové fondy
Typ investičného fondu, ktorý investuje do radu cenných papierov pomocou združených fondov v očakávaní vyšších výnosov. Zvyčajne musí byť investor akreditovaným investorom, aby mohol investovať do hedžových fondov, pretože počiatočná požiadavka na investíciu môže byť až 1 milión USD.
Výpočet čistej hodnoty investora
Keďže hlavnou požiadavkou na klasifikáciu ako akreditovaný investor je mať čisté imanie presahujúce 1 milión USD, je dôležité, aby investor vedel, aké prvky by sa mali zahrnúť do výpočtu čistého bohatstva. Čistý majetok by sa mal vypočítať ako rozdiel medzi celkovými aktívami a celkovými pasívami. Dôležité body, ktoré treba poznamenať, sú
- Hodnotu primárneho bydliska investora nemožno zahrnúť do výpočtu čistého majetku.
- Hypotéka alebo iná pôžička na bývanie sa nepočítajú ako záväzok do výšky spravodlivej trhovej hodnoty (cena, za ktorú majú kupujúci aj predávajúci záujem uskutočniť transakciu a majú všetky relevantné informácie týkajúce sa transakcia). Ak je hodnota hypotéky vyššia ako reálna trhová hodnota, suma úveru vyššia ako reálna trhová hodnota by sa mala považovať za záväzok.
- Akékoľvek zvýšenie pôžičky počas 60 dní pred vašou kúpou cenných papierov by sa malo počítať ako záväzok.
Kto je kvalifikovaný kupujúci
Požiadavky na to, aby ste sa stali kvalifikovaným kupujúcim, sú väčšie ako požiadavky na to, aby ste sa stali akreditovaným investorom; mal by spĺňať nasledujúce kritériá uvedené v zákone o cenných papieroch z roku 1933.
- Jednotlivec, ktorý vlastní investície vo výške 5 miliónov USD alebo viac, vrátane investícií držaných spoločne s manželom/manželkou
- Rodinný podnik, ktorý vlastní investície vo výške 5 miliónov USD alebo viac
- Firma, ktorá môže investovať viac ako 25 miliónov USD alebo viac
Investície, s ktorými môžu kvalifikovaní nákupcovia obchodovať
- Cenné papiere vrátane akcií, dlhopisy
- Fyzické komodity ako zlato a striebro
- Finančné zmluvy držané na investičné účely, ako sú swapy a opcie
- Peniaze a peňažné ekvivalenty držané na investičné účely
Aký je rozdiel medzi akreditovaným investorom a kvalifikovaným nákupcom?
Akreditovaný investor vs. kvalifikovaný nákupca |
|
| Akreditovaný investor musí mať čistú hodnotu minimálne 1 milión $ | Kvalifikovaný kupujúci musí mať čistú hodnotu minimálne 5 miliónov $. |
| Vhodné strany | |
| Jednotlivci konajú ako akreditovaní investori. | Ako kvalifikovaní kupujúci môžu vystupovať jednotlivci aj firmy. |
|
Investovanie do hedžových fondov |
|
| Akreditovaní investori môžu investovať do hedžových fondov, ale ak majú minimálnu počiatočnú investíciu vyššiu ako 1 milión USD, akreditovaný investor s čistou hodnotou 1 milión USD investovať nemôže. | Kvalifikovaný kupujúci môže investovať do hedžových fondov; keďže majú vyššiu čistú hodnotu, môžu investovať do fondov s väčšími počiatočnými investíciami. |
