Kľúčový rozdiel – Analýza trendu vs. Porovnávacia analýza
Trendová a porovnávacia analýza sú dva hlavné typy analytických metód, ktoré sa používajú na štúdium výkonnosti aktuálneho finančného roka a plánovanie rozpočtu na nadchádzajúci finančný rok pomocou finančných výkazov. Kľúčový rozdiel medzi analýzou trendov a porovnávacou analýzou je v tom, že analýza trendov je postup vo finančnej analýze, kde sa sumy vo finančných výkazoch za určité časové obdobie porovnávajú riadok po riadku s cieľom prijať súvisiace rozhodnutia, zatiaľ čo porovnávacia analýza je metóda, ktorá porovnáva účtovná závierka za bežný rok s výkazmi za predchádzajúce obdobia alebo s výkazom inej spoločnosti.
Čo je analýza trendov?
Analýza trendu, tiež označovaná ako „horizontálna analýza“, je postup vo finančnej analýze, v ktorom sa množstvo finančných informácií za určité časové obdobie porovnáva riadok po riadku, aby bolo možné prijať príslušné rozhodnutia.
Napr. Čistý zisk spoločnosti ABC za posledných 5 rokov je nasledovný.
Analýza trendov zahŕňa horizontálne porovnávanie finančných výsledkov riadok po riadku. Pomáha to pochopiť, ako sa zmenili výsledky z jedného finančného obdobia do druhého. Výsledky analýzy trendov možno interpretovať nasledujúcimi spôsobmi.
V absolútnom vyjadrení
Od roku 2015 do roku 2016 vzrástol čistý zisk o 386 miliónov USD (4 656 až 4 270 miliónov USD)
Ako percento
Od roku 2015 do roku 2016 sa čistý zisk zvýšil o 9 % (386 miliónov USD/4, 270 miliónov USD 100)
V grafickej podobe
Analýzu trendu je možné znázorniť v grafe, aby sa znázornila trendová čiara, aby bolo pre tých, ktorí majú rozhodovaciu právomoc, pohodlnejšie pochopiť celkový výkon spoločnosti na prvý pohľad.
Obrázok 1: Trendová čiara pre porovnanie finančných výsledkov
Čo je porovnávacia analýza?
Porovnávacia analýza je metóda, ktorá porovnáva účtovnú závierku bežného roka s výkazmi za predchádzajúce obdobie alebo s výkazom inej spoločnosti. Obchodní manažéri a analytici používajú výkaz ziskov a strát, súvahu a výkaz peňažných tokov na účely porovnania. Porovnávacia analýza môže byť horizontálna analýza alebo vertikálna analýza (metóda analýzy finančných výkazov, kde je každá riadková položka uvedená ako percento inej položky, aby bolo možné vykonať užitočné rozhodovanie).
Najdôležitejším aspektom porovnávacej analýzy je výpočet pomeru pomocou informácií vo finančných výkazoch. Pomery možno porovnať s pomermi z predchádzajúceho finančného roka, ako aj s odvetvovými štandardmi.
Napr. V odvetviach, kde sa mnohé obchodné transakcie uskutočňujú na úver, možno očakávať, že pomer pohľadávok bude vyšší ako priemer, avšak vzhľadom na povahu odvetvia je to prijateľné.
Aký je rozdiel medzi analýzou trendov a porovnávacou analýzou?
Analýza trendov verzus porovnávacia analýza |
|
| Analýza trendov je postup vo finančnej analýze, pri ktorom sa sumy vo finančných výkazoch za určité časové obdobie porovnávajú riadok po riadku, aby sa mohli prijať súvisiace rozhodnutia. | Porovnávacia analýza je metóda, ktorá porovnáva účtovnú závierku bežného roka s výkazmi za predchádzajúce obdobie alebo s výkazom inej spoločnosti. |
| Typ analýzy | |
| Analýza trendov je horizontálna analýza. | Porovnávacia analýza môže byť horizontálna alebo vertikálna analýza. |
| Užitočnosť | |
| Analýza trendov sa stáva užitočnejšou pri porovnávaní výsledkov spoločnosti s predchádzajúcimi finančnými rokmi. | Porovnávaciu analýzu možno použiť na porovnanie výsledkov spoločnosti s predchádzajúcimi finančnými obdobiami, ako aj s inými podobnými spoločnosťami. |
Summary-Trend Analysis vs Comparative Analysis
Rozdiel medzi analýzou trendov a porovnávacou analýzou závisí od spôsobu, akým sa získavajú finančné informácie vo výkazoch na účely rozhodovania. Analýza trendov porovnáva finančné informácie v priebehu času pomocou metódy riadkov po riadkoch, kde sa manažment pokúša pochopiť celkový pohyb v trendovej línii. Porovnávacia analýza je zameraná na porovnávanie ukazovateľov vypočítaných pomocou finančných informácií. Obe tieto metódy sa vykonávajú pomocou rovnakých účtovných závierok a obe sú rovnako dôležité na prijímanie rozhodnutí, ktoré ovplyvňujú spoločnosť na informovanom základe. Správnej analýze finančných informácií na efektívne rozhodovanie by sa mal venovať dostatok času.
