Investície verzus obchodné bankovníctvo
Bank je organizácia, ktorá svojim zákazníkom poskytuje rad finančných a niektorých nefinančných služieb. Hlavným zdrojom príjmu, vďaka ktorému banka prežije, sú úroky účtované od tých, ktorým banka poskytla úver. Banka prijíma vklady od svojich zákazníkov a platí úroky za tieto uložené peniaze, zatiaľ čo požičiava peniaze tým, ktorí potrebujú financie, a účtuje od nich úrok. Úroková sadzba účtovaná dlžníkmi je vyššia ako úroková sadzba splatná vkladateľom. Takto zarába banka, ktorá je tradične známa normálnym ľuďom. Banky možno stručne kategorizovať ako retailové banky a investičné banky. Vyššie uvedený postup generovania výnosov je vhodnejší pre retailové banky. Modely príjmov investičných a obchodných bánk sa líšia, o ktorých budeme diskutovať v tomto článku.
Investičné bankovníctvo
Investičná banka je finančná inštitúcia, ktorá sa zaoberá vydávaním cenných papierov v mene svojho klienta. Investičné banky sú banky, ktoré uľahčujú investorovi, ktorý hľadá dobrú investičnú príležitosť, aj investorovi, ktorý hľadá kapitál na investovanie do životaschopných projektov. Na rozdiel od iných typov bánk investičné banky neprijímajú vklady od klientov; to znamená, že investičné banky neposkytujú bežné bankové služby širokej verejnosti. Hlavnými činnosťami investičného bankovníctva sú vydávanie cenných papierov, upisovanie cenných papierov, poskytovanie finančných poradenských služieb spoločnostiam, pomoc spoločnostiam pri akvizíciách a fúziách a podobné služby.
JP Morgan, Bank of America, Merrill Lynch, Goldman Sachs, Morgan Stanley a Credit Suisse sú niektoré zo svetovo uznávaných investičných bánk.
Merchant Banking
Merchant banka je banka, ktorá sa zaoberá najmä medzinárodnými finančnými aktivitami, ako sú zahraničné investície do nehnuteľností a dlhodobé firemné pôžičky. Obchodné banky neposkytujú bežné bankové služby širokej verejnosti. V súčasnosti obchodné banky poskytujú upisovacie služby a poradenské služby pre bohaté inštitúcie, ako aj jednotlivcov. Vydanie akreditívu, medzinárodný prevod finančných prostriedkov, zahraničné podnikové investície a zahraničné investície do nehnuteľností sú niektoré príklady služieb ponúkaných obchodnou bankou. Obchodné banky ponúkajú kapitál výmenou za vlastníctvo akcií. Hlavnými zdrojmi príjmov obchodnej banky sú poplatky za poskytnuté poradenstvo a úroky za poskytnutý kapitál. Niektoré z vyššie uvedených finančných inštitúcií (napr.g: JP morgan) začali ako obchodné banky.
Aký je rozdiel medzi investičným a obchodným bankovníctvom?
Aj keď obchodnú banku od investičnej banky oddeľuje tenká čiara, existujú medzi nimi určité rozdiely.
– Tradičné investičné banky sa zaoberajú iba upisovaním akcií a vydávaním akcií, zatiaľ čo obchodné banky sa zapájajú do medzinárodných finančných aktivít.
– Zatiaľ čo tradičné investičné banky pomáhajú spoločnostiam pri akvizíciách a fúziách, obchodné banky nie.
– Investičné banky sa zvyčajne zameriavajú na vydávanie akcií veľkých súkromných a verejných spoločností, zatiaľ čo obchodné banky sa starajú o malé spoločnosti.
– Zatiaľ čo obchodné banky svojim klientom stále ponúkajú obchodné financovanie, investičné banky túto službu ponúkajú len zriedka.
– Investičné banky ponúkajú poradenské služby pri akvizíciách a fúziách, zatiaľ čo obchodné banky takéto služby poskytujú len málo alebo žiadne.
