Deriváty verzus akcie
Akcie a deriváty sú finančné nástroje, ktoré sa navzájom značne líšia. Hlavná podobnosť medzi nimi je v tom, že akcie aj deriváty je možné nakupovať a predávať a pre takýto obchod existujú aktívne trhy s akciami a derivátmi. Článok poskytuje jasný prehľad každého konceptu a vysvetľuje ich podobnosti a rozdiely.
Čo je vlastný kapitál?
Vlastný kapitál je forma vlastníctva vo firme a vlastníci akcií sú známi ako „vlastníci“firmy a jej aktív. Každá spoločnosť v štádiu svojho založenia vyžaduje určitú formu kapitálu alebo vlastného imania, aby mohla začať podnikať. Vlastný kapitál zvyčajne získavajú malé organizácie prostredníctvom príspevkov vlastníka a väčšie organizácie prostredníctvom emisie akcií. Vlastný kapitál môže pre firmu pôsobiť ako bezpečnostný nárazník a firma by mala mať dostatok vlastného imania na pokrytie svojho dlhu.
Výhodou pre firmu pri získavaní finančných prostriedkov prostredníctvom vlastného imania je to, že nie je potrebné platiť žiadne úroky, keďže majiteľ akcií je zároveň vlastníkom firmy. Nevýhodou však je, že dividendy vyplácané držiteľom akcií nie sú daňovo uznateľné.
Čo sú deriváty?
Deriváty sú špeciálne typy finančných nástrojov, ktoré odvodzujú svoju hodnotu od množstva podkladových aktív. Derivát bude slúžiť ako zmluva medzi stranami a špecifikuje množstvo podmienok, ako napríklad dátum, ku ktorému majú byť platby zúčtované. Príklady derivátov zahŕňajú futures, forwardy, swapy a opcie. Tieto deriváty odvodzujú svoje hodnoty od množstva podkladových aktív, ako sú akcie, dlhopisy, komodity (zlato, striebro, káva atď.).), rôzne meny a kolísanie úrokových sadzieb.
Deriváty používajú jednotlivci na špekulácie a hedging. Obchodník môže napríklad uzatvoriť forwardovú zmluvu na nákup 2 miliónov ton kávy 1. októbra za pevnú cenu 10 USD za tonu. Ak je cena k 1. októbru 12 USD za tonu, potom by firma dosiahla zisk (keďže teraz môže nakupovať za nižšiu dohodnutú cenu) a ak sa ukáže, že cena je 9 USD, firma by utrpela stratu (keďže teraz sa dohodli, že zaplatia vyššiu cenu). Pri forwardovej zmluve je však cena zafixovaná na 10 USD, čo zaručuje, že firma musí zaplatiť iba 10 USD bez ohľadu na akékoľvek kolísanie ceny.
Aký je rozdiel medzi derivátmi a vlastným imaním?
Vlastný kapitál sa vzťahuje na kapitál, ktorý do podniku vložili jeho vlastníci; čo môže byť prostredníctvom nejakého druhu kapitálového vkladu, ako je nákup akcií. Derivát je finančný nástroj, ktorý odvodzuje svoju hodnotu od pohybu/výkonnosti jedného alebo viacerých podkladových aktív. Hlavný rozdiel medzi derivátmi a vlastným imaním je v tom, že hodnota vlastného imania sa odvíja od trhových podmienok, ako je dopyt a ponuka a udalosti súvisiace so spoločnosťou, ekonomické, politické alebo iné udalosti. Deriváty odvodzujú svoju hodnotu od iných finančných nástrojov, ako sú dlhopisy, komodity, meny atď. Určité deriváty tiež odvodzujú svoju hodnotu od vlastného imania, ako sú akcie a akcie. Preto, zatiaľ čo investovanie do vlastného imania môže byť za účelom dosahovania zisku, investovanie do derivátov môže slúžiť nielen na dosahovanie ziskov (prostredníctvom špekulácií), ale aj na zabezpečenie proti možným rizikám.
Zhrnutie:
Deriváty vs majetok
• Akcie a deriváty sú finančné nástroje, ktoré sa navzájom značne líšia. Hlavná podobnosť medzi nimi je v tom, že akcie aj deriváty je možné kupovať a predávať a na takýto obchod existujú aktívne trhy s akciami a derivátmi.
• Vlastný kapitál sa vzťahuje na kapitál, ktorý do podniku vložili jeho vlastníci; čo môže byť prostredníctvom nejakého kapitálového vkladu, ako je nákup akcií.
• Derivát je finančný nástroj, ktorý odvodzuje svoju hodnotu z pohybu/výkonnosti jedného alebo viacerých podkladových aktív.
• Hlavný rozdiel medzi derivátmi a vlastným imaním je v tom, že kapitál odvodzuje svoju hodnotu od trhových podmienok, ako je dopyt a ponuka a ekonomické, politické alebo iné udalosti súvisiace so spoločnosťou. Deriváty odvodzujú svoju hodnotu od iných finančných nástrojov, ako sú dlhopisy, komodity, meny atď.
• Určité deriváty tiež odvodzujú svoju hodnotu od vlastného imania, ako sú akcie a akcie.
