Čo je investičná spoločnosť?
Investičná spoločnosť je finančná organizácia, ktorej hlavnou činnosťou je držať a spravovať finančné cenné papiere. Tieto investície sa vykonávajú v mene investorov, ktorí investovali prostriedky do investičnej spoločnosti. Investičné spoločnosti môžu byť vo verejnom alebo súkromnom vlastníctve. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank a Morgan Stanley sú niekoľko príkladov globálnych investičných spoločností. Tieto investičné spoločnosti sa líšia od komerčných bánk. Zatiaľ čo neskôr spravuje vklady a úverové požiadavky jednotlivcov a inštitúcií, investičné banky idú nad rámec tradičných investičných možností, aby pomohli investorom nakupovať a predávať akcie, dlhopisy a iné finančné cenné papiere.
Typy investičných spoločností
Investičné požiadavky rôznych investorov sa môžu u jednotlivých investorov líšiť v závislosti od typu výnosov, ktoré požadujú, a od rizík, ktoré sú ochotní podstúpiť. Niektorí investori uprednostňujú stabilnejšie investičné príjmy (napríklad dôchodky alebo iní investori s pevným príjmom), zatiaľ čo iní sú ochotní podstúpiť značné riziko v očakávaní vyšších výnosov. Na výber medzi investičnými možnosťami sú potrebné znalosti o rôznych investičných možnostiach.
Exchange Traded Funds (ETF)
Správanie cenných papierov obchodovaných na burze je často podobné obchodovaniu s akciami na burze. ETF môže byť komodita, dlhopis alebo kôš cenných papierov ako indexový fond. Dividendy sa vyplácajú zo ziskov držiteľom cenných papierov ETF.
Unit Investment Trusts (UIT)
UIT je štruktúra fondu, ktorá umožňuje fondom držať aktíva a poskytovať zisky, ktoré idú priamo jednotlivým vlastníkom jednotiek namiesto ich reinvestovania späť do fondu. Hypotéky, peňažné ekvivalenty a nehnuteľnosti sú bežné typy investícií UIT.
Otvorené fondy
Otvorené fondy sa označujú aj ako „podielové fondy“. Obchodujú s cennými papiermi nepretržite a investori môžu cenné papiere kupovať a predávať kedykoľvek. Z tohto dôvodu je likvidita otvorených cenných papierov vysoká a čistá hodnota aktív otvoreného cenného papiera je stanovená regulátorom. Investičné obdobie pre otvorené fondy môže byť krátkodobé (fondy peňažného trhu) alebo dlhodobé.
fondy peňažného trhu
Pokladničné poukážky: Krátkodobý vládny cenný papier, bez úroku, ale vydávaný so zľavou z jeho výkupnej ceny
Krátkodobé komunálne dlhopisy: Dlhové cenné papiere vydané vládami na financovanie kapitálových projektov
Obchodný papier: Krátkodobé nezabezpečené zmenky vydané spoločnosťami
Dlhodobé prostriedky
Štátne dlhopisy – úročený dlhopis vydaný vládou
Dlhodobé komunálne dlhopisy
Uzavreté fondy
Na rozdiel od otvorených fondov tieto nemajú možnosť priebežne nakupovať a predávať; preto je obdobie obchodovania obmedzené na krátke časové obdobie. Na konci obdobia bude ponuka na nákup alebo predaj akcií pre všetkých nových investorov uzavretá. Čistá hodnota aktív uzavretého cenného papiera závisí od dopytu a ponuky príslušného cenného papiera.
Ako fungujú investičné spoločnosti
Ak chcete obchodovať s cennými papiermi, investičná spoločnosť by mala byť kótovaná na burze cenných papierov. Veľké globálne investičné spoločnosti sú často kótované na viac ako jednej burze cenných papierov. Investičné rozhodnutia robí správca fondu s ohľadom na to, ktoré cenné papiere by sa mali nakupovať a predávať. Existuje aj nezávislá Správna rada, ktorej hlavnou zodpovednosťou je chrániť záujmy investorov. Správna rada sa stretáva niekoľkokrát do roka, aby posúdila výkonnosť investičnej spoločnosti a ponúkla poradenstvo. Manažéra fondu zvyčajne vymenúva správna rada. Pre investičné spoločnosti tiež nie je nezvyčajné investovať do iných podobných finančných inštitúcií.
Investičné zameranie je ďalším bežným aspektom spojeným s investičnými spoločnosťami. Gearing sú požičané prostriedky, ktoré sa vo všeobecnosti využívajú v dlhodobých investičných plánoch, ktoré majú schopnosť dosahovať výnosy počas dlhého časového obdobia. Jednou z výhod, ktoré investičné spoločnosti často využívajú, je, že si môžu požičať za nižšiu sadzbu v porovnaní s ostatnými.
Niektoré investičné spoločnosti uskutočňujú vybrané investície, ako sú hedžové fondy, súkromné investičné spoločnosti, spoločnosti investujúce do nehnuteľností a spoločnosti rizikového kapitálu. Tieto typy selektívnych investícií si často vyžadujú, aby investori splnili špecifické kritériá, aby boli kvalifikovaní investovať do takýchto cenných papierov. Tieto typy investorov sa nazývajú „akreditovaní investori“.
Napríklad, aby bol investor kategorizovaný ako akreditovaný investor na investovanie do hedžového fondu, mal by;
- Mať čistú hodnotu viac ako 1 milión dolárov, vlastnenú samostatne alebo spoločne s manželom/manželkou
- Zarobili ste 200 000 $ v každom z posledných dvoch rokov
- Zarobili ste 300 000 $ v každom z posledných dvoch rokov v kombinácii s manželským partnerom
- Odôvodnene očakávajte, že v budúcnosti zarobíte rovnakú sumu
